万家国证航天航空行业交游型绽开式指数        证券投资基金     基金解决东谈主：万家基金解决有限公司     基金托管东谈主：中国开荒银行股份有限公司     叙述送出日历：2025 年 10 月 25 日                                        万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述                             §1 进军提醒  基金解决东谈主的董事会及董事保证本叙述所载云尔不存在诞妄记录、误导性述说或缺欠遗漏， 并对其内容的真确性、准确性和圆善性承担个别及连带累赘。   基金托管东谈主中国开荒银行股份有限公司根据本基金协议轨则，于 2025 年 10 月 24 日复核了本 叙述中的财务标的、净值弘扬和投资组合叙述等内容，保证复核内容不存在诞妄记录、误导性陈 述或者缺欠遗漏。   基金解决东谈主本旨以憨厚信用、用功尽职的原则解决和愚弄基金钞票，但不保证基金一定盈利。   基金的过往功绩并不代表其异日弘扬。投资有风险，投资者在作出投资方案前应仔细阅读本 基金的招募阐发书。   本叙述中财务云尔未经审计。   本叙述期自 2025 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。                            §2 基金居品不详 基金简称              万家国证航天航空行业 ETF 场内简称              航天航空 ETF 基金主代码             159208 基金运作式样            交游型绽开式 基金协议收效日           2025 年 4 月 28 日 叙述期末基金份额总和        207,462,783.00 份 投资标的              细巧追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪邪恶的最小化。 投资策略              1、股票投资策略；2、存托字据投资策略；3、债券投资策略；4、资                   产支捏证券投资策略；5、可调节债券与可交换债券投资策略；6、股                   指期货交游策略；7、国债期货交游策略；8、股票期权投资策略；9、                   参与融资与转融通证券出借业务策略；10、其他。 功绩比拟基准            本基金的功绩比拟基准为标的指数收益率，即国证航天航空行业指数                   收益率。 风险收益特征            本基金为股票型基金，其恒久平均风险和预期收益率表面上高于搀杂                   型基金、债券型基金和货币市集基金。                   本基金为指数型基金，主要采纳完全复制法追踪国证航天航空行业指                   数，其风险收益特征与标的指数所表征的市集组合的风险收益特征相                   似。 基金解决东谈主             万家基金解决有限公司 基金托管东谈主             中国开荒银行股份有限公司                 §3 主要财务标的和基金净值弘扬                             第 2 页 共 14 页                                            万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述                                                               单元：东谈主民币元 主要财务标的                       叙述期（2025 年 7 月 1 日-2025 年 9 月 30 日） 注：1、上述基金功绩标的不包括捏有东谈主交游基金的各项用度，计入用度后实质收益水平要低于所 列数字。 除研究用度和信用减值亏损后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。                                             功绩比拟基          净值增长率        净值增长率 功绩比拟基   阶段                                        准收益率标       ①－③         ②－④             ①         治安差②      准收益率③                                              准差④ 当年三个月         5.20%     1.77%      5.40%        1.78%    -0.20%        -0.01% 自基金协议 收效起于今 率变动的比拟                              第 3 页 共 14 页                                         万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述 注：1、本基金协议收效日历为 2025 年 4 月 28 日，基金协议收效未满一年。 期。叙述期末各项钞票竖立比例相宜法律法例和基金协议条件。                          §4 解决东谈主叙述             任本基金的基金司理期限 证券从业  姓名    职务                                             阐发              任职日历  离任日历  年限     万家 180     指数证券     投资基     金、万家     上证 50     交游型开                                             国籍：中国；学历：复旦大学工商解决硕     放式指数                                             士，2022 年 6 月入职万家基金解决有限     证券投资                                             公司，现任量化投资部基金司理，历任量     基金、万 2025 年 4 月 28 贺方舟                      -        9年        化投资部基金司理助理。曾任汇添富基金     家上证科      日                                             解决股份有限公司基金营运部营运司理，     创板 50                                             大成基金解决有限公司指数与期货投资     成份交游                                             部接洽员等职。     型绽开式     指数证券     投资基     金、万家     上证科创     板成长交                              第 4 页 共 14 页                     万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述 易型绽开 式指数证 券投资基 金、万家 中证 800 开脱现款 流交游型 绽开式指 数证券投 资基金、 万家中证 现款流交 易型绽开 式指数证 券投资基 金连合基 金、万家 中证东谈主工 智能主题 交游型开 放式指数 证券投资 基金、万 家中证全 指公用事 业交游型 绽开式指 数证券投 资基金、 万家中证 全指公用 事迹交游 型绽开式 指数证券 投资基金 连合基 金、万家 中证半导 体材料设 备主题交 易型绽开 式指数证 券投资基 金、万家          第 5 页 共 14 页                   万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述 中证半导 体材料设 备主题交 易型绽开 式指数证 券投资基 金发起式 连合基 金、万家 中证工业 有色金属 主题交游 型绽开式 指数证券 投资基 金、万家 中证工业 有色金属 主题交游 型绽开式 指数证券 投资基金 发起式联 接基金、 万家中证 机器东谈主交 易型绽开 式指数证 券投资基 金、万家 中证港股 通改进药 交游型开 放式指数 证券投资 基金、万 家中证软 件就业交 易型绽开 式指数证 券投资基 金、万家 中证软件 就业交游 型绽开式        第 6 页 共 14 页                              万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述    指数证券    投资基金    发起式联    接基金、    万家国证    航天航空    行业交游    型绽开式    指数证券    投资基    金、万家    沪深 300    成长交游    型绽开式    指数证券    投资基    金、万家    深证 AAA    科技改进    公司债交    易型绽开    式指数证    券投资基    金、万家    沪深 300    成长交游    型绽开式    指数证券    投资基金    发起式联    接基金、    万家国证    新动力车    电板指数    型发起式    证券投资    基金的基    金司理。 注：1、此处的任职日历和离任日历均以公告为准。   本叙述期末，本基金司理未兼任私募钞票解决磋商的投资司理，故本项不适用。                   第 7 页 共 14 页                                 万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述   本叙述期内，本基金解决东谈主严格遵照基金协议、                       《证券投资基金法》、                                《公开召募证券投资基金 运作解决办法》等法律、法例和监管部门的研究轨则，依照憨厚信用、用功尽职、安全高效的原 则解决和愚弄基金钞票，在谨慎限制投资风险的基础上，为基金捏有东谈主谋取最大利益，莫得损伤 基金捏有东谈主利益的步履。   根据中国证监会颁布的《证券投资基金解决公司自制交游轨制指引办法》，解决东谈主制定了《公 平交游解决办法》和《荒谬交游监控及叙述解决办法》等端正轨制,涵盖了接洽、授权、投资方案 和交游试验等投资解决活动的各个要领，确保自制对待不同投资组合，防患导致不自制交游以及 利益输送的荒谬交游发生。   解决东谈主制订了明确的投资授权轨制,并建立了调处的投资解决平台，确保不同投资组合赢得公 平的投资方案契机。实行蚁合交游轨制，关于交游所公开竞价交游,试验交游系统中的自制交游程 序；关于债券一级市集申购、非公开刊行股票申购等非蚁合竞价交游,原则上按照价钱优先、比例 分派的原则对交游收尾进行分派；关于银行间交游,按照时刻优先、价钱优先的原则自制公正的进 行询价并完成交游。为保证自制交游原则的实现，通过轨制标准、历程审批、系统风控参数竖立 等进行事先限制,通过对投资交游系统的及时监控进行事中限制，通过对荒谬交游的监控和分析实 现过后限制。   本叙述期内未发现本基金有可能导致不自制交游和利益输送的荒谬交游。   本叙述期内，本公司旗下统统投资组合参与的交游所公开竞价交游中，同日反向交游成交较 少的单边交游量跨越该证券当日成交量的 5%的交游共有 0 次。   三季度，A 股全体保管强势格式，7 月至 8 月呈现单边上升态势，于 8 月底冲破 3800 点关隘； 参预 9 月后则在高位伸开摇荡整理。从全季弘扬看，主要宽基指数大批收涨，其中创业板 50 与科 创 50 分手录得 59.45%、49.02% 的季度涨幅，成长与周期作风权贵领跑，通讯、电子、电力设 备、有色等板块弘扬夺眼。   分阶段看，7 月“反内卷”主题助推市集心思回暖，资金自钢铁、光伏等品种向更往常的顺 周期板块扩散。雅江水电站肃穆开工，带动水泥、民爆等基建板块走强。改进药板块则在新的 BD                      第 8 页 共 14 页                                   万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述 交游催化下连续保管高景气度。8 月国产算力替代逻辑捏续升温，寒武纪股价一度超过贵州茅台， 半导体产业链延续强势，行情进一步扩散至自主可控研究板块。此外，国务院发布深刻实施“东谈主 工智能+”行动办法，战略顶层联想权贵强化算力干线。稀土产业链同步走强，鼓励有色板块保管 高位开动。“93 考订”后，军工板块阶段性利好达成，出现较着回调。宁德期间带动新动力板块 牵记强势，产业与战略端利好重叠，储能、光伏、固态电板等细分赛谈轮替走强。AI 算力产业链 再迎催化，阿里云栖大会密集开释利好，板块热度再度升温。      瞻望后市，尽管短期仍存在中好意思博弈带来的不敬佩性与扰动风险，但市集关于“慢牛”格式 的共鸣已迟缓变成。中国科技产业的故事正在加快改善，“DeepSeek”时刻已从算力规模扩散至 改进药等高景气赛谈。重叠需求端战略捏续加码与落地，为经济复苏与市集信心提供复旧，A 股 有望沿着高质料发展的干线，延续健康、稳步的上行趋势。      本基金动作被迫投资的指数基金，其投资标的是通过追踪、复制指数，为投资者获取市集长 期的平均收益。叙述期内咱们严格按照基金协议轨则，原则上选择完全复制的方法进行投资解决， 竭力拟合标的指数,减小追踪邪恶，将基金追踪邪恶限制在较低范围之内，导致追踪邪恶的主要原 因是基金申购现款替代、标的指数身分股调节、身分股分成、停牌等因素。同期，本基金采纳有 效的量化追踪期间，镌汰解决成本。      收尾本叙述期末万家国证航天航空行业 ETF 的基金份额净值为 1.2094 元，本叙述期基金份额 净值增长率为 5.20%，同期功绩比拟基准收益率为 5.40%。基金叙述期内日追踪偏离度为 0.0108%， 年化追踪邪恶径 0.2233%，相宜基金协议中日均追踪偏离度的完全值不跨越 0.2%，年追踪邪恶不 跨越 2%的轨则。      本叙述期内，本基金未出现迎阿二十个责任日基金份额捏有东谈主数目不悦二百东谈主或者基金钞票 净值低于五千万元情形。                      §5 投资组合叙述 序号             面容               金额（元）              占基金总钞票的比例（%）       其中：股票                       248,540,323.19            98.56                        第 9 页 共 14 页                                   万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述       其中：债券                                     -                -            钞票支捏证券                               -                -       其中：买断式回购的买入返售金融资                                                 -                -       产 注：上述股票投资包括可退替代款估值升值，而 5.2 的系数项中不含可退替代款估值升值。 代码           行业类别          公允价值（元）                   占基金钞票净值比例(%)  A    农、林、牧、渔业                                   -                -  B    采矿业                                        -                -  C    制造业                         244,935,955.19              97.62       电力、热力、燃气及水坐褥和  D                                               -                -       供应业  E    建筑业                                        -                -  F    批发和零卖业                                     -                -  G    交通输送、仓储和邮政业                                -                -  H    住宿和餐饮业                                     -                -       信息传输、软件和信息期间服  I                                    3,604,368.00             1.44       务业  J    金融业                                        -                -  K    房地产业                                       -                -  L    租借和商务就业业                                   -                -  M    科学接洽和期间就业业                                 -                -  N    水利、环境和宇宙设施解决业                              -                -  O    住户就业、修理和其他就业业                              -                -  P    西宾                                         -                -  Q    卫生和社会责任                                    -                -  R    文化、体育和文娱业                                  -                -  S    概述                                         -                -       系数                          248,540,323.19              99.06      本基金本叙述期末未捏有积极投资境内股票。                       第 10 页 共 14 页                                        万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述   本基金本叙述期末未捏有港股通投资股票。 资明细 序号    股票代码         股票称呼   数目（股）      公允价值（元）          占基金钞票净值比例（%） 资明细   本基金本叙述期末未捏有积极投资股票。   本基金本叙述期末未捏有债券。   本基金本叙述期末未捏有债券。      明细   本基金本叙述期末未捏有钞票支捏证券。   本基金本叙述期末未捏有贵金属。   本基金本叙述期末未捏有权证。                            第 11 页 共 14 页                                  万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述   本基金本叙述期末未捏有股指期货。   本基金将按照风险解决的原则，以套期保值为主要主义参与股指期货交游，利用股指期货剥 离部分多头股票钞票的系统性风险。基金司理根据市集的变化、现货市集与期货市集的研究性等 因素，计算需要用到的期货合约数目，对这个数目进行动态追踪与测算，并进行应时天真调节。 同期，综认为划各个月份期货合约之间的订价相关、套利契机、流动性以及保证金条件等因素， 在各个月份期货合约之间进行动态竖立。       本基金将按照风险解决的原则，同期基于严慎原则，以套期保值为主要主义，愚弄国债期货 对基本投资组合进行解决，提升投资效果。本基金主要采纳流动性好、交游活跃的国债期货合约， 通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。   本基金本叙述期末未捏有国债期货。   本基金本叙述期内未投资国债期货。 在叙述编制日前一年内受到公开驳诘、处罚的情形   本叙述期内，本基金投资的前十名证券的刊行主体不存在被监管部门立案看望的，在叙述编 制日前一年内也不存在受到公开驳诘、处罚的情况。   本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金协议轨则备选股票库除外的股票。  序号         称呼                       金额（元）                      第 12 页 共 14 页                                 万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述   本基金本叙述期末未捏有处于转股期的可调节债券。   本基金本叙述期末指数投资前十名股票中不存在畅达受限情况。   本基金本叙述期末未捏有积极投资股票。   本基金由于四舍五入的原因，分项之和与系数项之间可能存在尾差。                  §6 绽开式基金份额变动                                                      单元：份 叙述期期初基金份额总和                                       45,462,783.00 叙述期期间基金总申购份额                                     247,000,000.00 减：叙述期期间基金总赎回份额                                    85,000,000.00 叙述期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） 叙述期期末基金份额总和                                      207,462,783.00           §7 基金解决东谈主愚弄固有资金投老本基金情况   叙述期内基金解决东谈主未发生愚弄固有资金申赎及商业本基金的情况。   叙述期内基金解决东谈主未发生愚弄固有资金申赎及商业本基金的情况。              §8 影响投资者方案的其他进军信息                     第 13 页 共 14 页                                 万家国证航天航空行业 ETF2025 年第 3 季度叙述   本基金本叙述期内未出现单一投资者捏有基金份额比例达到或跨越 20%的情况。   基金解决东谈主和基金托管东谈主的住所，并登载于基金解决东谈主网站：www.wjasset.com。   投资者可在营业时刻至基金解决东谈专揽公方位免费查阅或登录基金解决东谈主网站查阅。                                           万家基金解决有限公司                     第 14 页 共 14 页

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